02投资的最难是简单重复

发布时间：1970-01-20 15:33:44
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投资策略 股市规律 价值投资 交易系统 投资心理
投资中最难的是简单重复。股市长期遵循721定律，即70%的人亏损，20%不亏不赚，只有10%的人盈利。成功的投资者通常有两种路径：一是追求暴利，承担高风险，如利弗莫尔；二是坚守价值，长期复利，如巴菲特。后者强调平静的内心和独立思考，遵循“不懂不做”的原则。市场变化无常，投资者要么适应万变，要么坚守不变。最终，盈亏同源，过度追求短期收益往往适得其反。投资的核心在于制定并坚守自己的原则和纪律，简单重复执行。此外，投资不仅是财务手段，更是追求自由的途径。合理安排生活，享受过程，即便回报平庸，也能获得自由自在的人生。投资和生活的本质在于回归初衷，坚守最初的道理，如巴菲特的“不懂不做”和霍德华·马克思的周期性法则。长期来看，价值和人性是影响投资的核心因素，投资者应利用人性的恐惧和贪婪，进行价值投机，简单重复操作。
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投资的最难：

股市看似赚钱人多，实则有个721定律：长期70%的人必定是亏损，20%不亏不赚，只有10%的人赚钱。

投资几乎只有两种可能。一种如利弗莫尔：追求暴利，将自己放逐于各种风险之下，多次破产又东山再起。另一种则如巴菲特：不过是70年如一日的完成年均20%的复利回报而已。

前者剧情注定跌宕起伏，盛极一时最终却自杀身亡，而后者则带有智者般的淡定，坚守价值，简单重复，最终封神。

投资方式孰优孰劣无可争执，但成功者往往都拥有平静的内心和独立思考及一个简单的原则：不懂不做。

投资最重要也最难的是：傻傻的坚守自己的投资原则和交易纪律，简单的重复自己的投资策略交易系统。

简单的重复：

股市有种特异功能专门摧毁你的短期经验。先用一种温度慢慢炖，等你得心应手时可能就换汤了。比如2013-2015的创业板牛市，你适应后2016-2018又变成创业板熊市。然后2019又成了赛道股的结构性牛市，2021又变成周期股牛市和中概互联网暴跌市。2022更加分裂，都是医药跌的跌死涨的涨死，2023呢，会不会又回到半导体芯片？

对于这种特征，要么你是十八班兵器样样精通，以万变应万变。要么只能抓住投资的根本，我行我素，以不变应万变。但不管哪路风格，最终几个股市牛熊周期下来发现盈亏同源，你努力了一辈子的左右逢源，其实只是一个美丽的幻象。

再说了，很多时候你压根就不知道未来会怎样？唯一能做的就是制定一套自己的投资原则交易纪律，然后按部就班重复执行。想以万变应万变，如果你足够聪明勤奋，也不是不可以，只是这样折腾实在太累。

想当初自己之所以进入股市不过是想早点财务自由，但财务自由这事财务只是手段自由才是目的。有人100万就可以自由，有人却说要1000万，还有人说至少要1个亿。

这事麻烦在于：对绝大多数人来说，是放不下财富继续增长的枷锁和欲望的同步膨胀，而远离了自由的初衷。

其实，一年下来真正交易的时间不足1%，而安排好其它99%的时间不但影响你的投资回报，还决定了你的幸福指数。除了必要的学习思考，最好把生活安排的舒服一些。

比如：晒晒太阳，爬爬山，喝喝茶，读读书，打打坐…尽量多做点自己喜欢的事。这样即便回报平庸你也赚到了一个自由自在的人生。所以，问一下自己：

1.当初为何要来股市？

2.目前是否有投资原则和交易纪律？

3.当下是否坚守自己的投资原则和交易纪律？

投资也好，生活也罢，最难的是：懂得回归人生初衷，找到几个最初的道理，然后用一辈子的时间坚守并简单重复实践那些最初的道理。

最初的道理：

也许就是无数前辈高人早已验证过的有效投资理念和人生真理。比如，巴菲特一直坚守的：

不懂不做！

比如，霍德华.马克思说：投资就像生活，完全有把握的事非常少，价值可以消失，预测可能出错，环境可以改变，有把握的事可能失败。不过无论如何，我们有把握的理念有二：

法则一：多数事物都是有周期性的。

法则二：当别人忘记法则一时，某些最大的盈亏机会就会到来。

比如，老子的道德经云：

天下皆知美之为美，斯恶已。皆知善之为善，斯不善已。故有无相生，难易相成，长短相形，高下相倾，恒也！

比如，佛陀的基本教导：

没有什么东西是永恒的，只需要耐心。每一样东西都是转瞬即逝的，所以，为什么要那么烦恼？

比如，肺鱼一直坚信的：

成功的投资只需要：找几只好的股票，自己做一个耐心的人。

成功的婚姻只需要：找一个好的人家，自己做一个耐心的人。

成功的教育只需要：找一个好的榜样，自己做一个耐心的人。

成功的职业只需要：找一个好的行业，自己做一个耐心的人。

这些最初的道理，肺鱼也经常唠叨。与其说是想提醒同学，还不如说是想不断的提醒自己。因为关键是“耐心”。

比如，明明知道没有太大把握，却忍不住因为暴利冒险。

比如，明明知道已经严重低估，却还想更低买结果错过。

比如，明明知道投资需要聚焦，却收藏着几百只自选股。

…

或许，这就是人性。

周期的轮回：

投资长期来看只有两个因子是核心且恒久的影响因素：

第一是：价值

第二是：人性

其它一切都是次级影响因子。

根据每一轮股市牛熊的发展规律发现：人性的恐惧和贪婪是影响股市牛熊更替和股价涨跌的核心因素。

通常股票价格不会刚好等于公司价值，而是随人性的恐惧和贪婪围绕公司价值做月期性的钟摆式波动。

钟摆的高点和低点通常以公司价值为中心线成对称关系。个股如此，行业指数如此，大盘指数亦如此。

所谓：股市周期钟摆理论。

因此，价值投机交易系统：

找几家持续成长和股市牛熊同步的确定性细分龙头，追踪它们股价K线图，利用人性的恐惧和贪婪。

以MACD和KDJ指标做买卖信号决策，在钟摆低点区域买入钟摆高点区域卖出，轮回买卖，决不冒险。

价值投机！价值在先，投机在后；没有价值，绝不投机；未到时机，绝不投机，正因如此，有恃无恐。

就是这样！简单重复…

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问题 1： 股市中的721定律是什么？
回答： 721定律指的是长期来看，70%的投资者会亏损，20%不亏不赚，只有10%的人能够赚钱。

问题 2： 利弗莫尔和巴菲特的投资方式有何不同？
回答： 利弗莫尔追求暴利，多次经历破产和东山再起，最终自杀身亡；而巴菲特则坚持年均20%的复利回报，70年如一日，最终成为投资界的传奇。

问题 3： 投资中最难的是什么？
回答： 最难的是坚守自己的投资原则和交易纪律，简单重复自己的投资策略和交易系统。

问题 4： 股市的周期性特征是什么？
回答： 股市具有周期性，牛熊交替，不同时期的市场热点和风格会不断变化，投资者需要以不变应万变或适应变化。

问题 5： 如何应对股市的不确定性？
回答： 制定一套自己的投资原则和交易纪律，并按部就班地执行，避免过度预测和频繁调整策略。

问题 6： 财务自由的真正含义是什么？
回答： 财务自由的核心是自由，而非财富的无限增长。不同人对财务自由的定义不同，关键在于放下财富增长的枷锁和欲望的膨胀。

问题 7： 投资中最重要的两个核心因素是什么？
回答： 价值和人性是投资中核心且恒久的影响因素，股价围绕公司价值随人性的恐惧和贪婪波动。

问题 8： 什么是股市周期钟摆理论？
回答： 股市周期钟摆理论认为，股价会围绕公司价值做周期性的钟摆式波动，高点和低点通常以公司价值为中心线对称。

问题 9： 成功的投资需要什么？
回答： 成功的投资需要找到几只好的股票，并做一个耐心的人，坚守价值，避免因贪婪或恐惧而做出错误决策。

问题 10： 如何平衡投资与生活？
回答： 除了必要的学习和思考，应尽量安排舒适的生活，多做自己喜欢的事，这样即便投资回报平庸，也能收获一个自由自在的人生。